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“從長期來看，我國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有變化，因此保險業(yè)尤其是壽險行業(yè)，有著巨大增長空間的判斷也不會改變。”在8月24日舉行的2023年中期業(yè)績發(fā)布會上，中國人壽集團黨委書記、董事長白濤如是說。
半年報數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，中國人壽實現(xiàn)保費收入4701.15億元，同比上升6.9%；受權(quán)益市場持續(xù)震蕩，投資收益同比下降的影響，歸屬于母公司股東的凈利潤為161.56億元，同比下降36.28%；內(nèi)含價值13116.69億元，新業(yè)務(wù)價值308.64億元，關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標保持行業(yè)領(lǐng)先。
根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局最新披露的數(shù)據(jù)，今年上半年，保險公司原保險保費收入3.2萬億元，同比增長12.5%。對此，白濤判斷，行業(yè)保費實現(xiàn)兩位數(shù)增長屬于恢復(fù)性復(fù)蘇態(tài)勢，預(yù)計下半年會出現(xiàn)短期回調(diào)，但全年表現(xiàn)將優(yōu)于2022年。
個險銷售隊伍正處轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期
白濤總結(jié)了公司上半年業(yè)績的六大亮點：發(fā)展快、價值增、結(jié)構(gòu)優(yōu)、隊伍穩(wěn)、改革進和風(fēng)控強。
從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，2023年上半年，中國人壽新單保費為1712.13億元，同比上升22.9%；首年期交保費為974.18億元，同比上升22.0%。其中，十年期及以上首年期交保費為389.57億元，同比上升28.9%，占首年期交保費的比重同比提升2.13個百分點。上半年，該公司新業(yè)務(wù)價值達308.64億元，同比上升19.9%。
分險種來看，2023年上半年，中國人壽實現(xiàn)壽險業(yè)務(wù)總保費3885.58億元，同比上升9.0%；健康險業(yè)務(wù)總保費為730.58億元，同比下降3.0%；意外險業(yè)務(wù)總保費為84.99億元，同比上升4.2%。
談及公司上半年壽險業(yè)務(wù)保費的較快增長，中國人壽副總裁白凱坦言，在人身險產(chǎn)品預(yù)訂利率下調(diào)的背景下，部分客戶的需求得到了提前釋放，預(yù)計下一階段會出現(xiàn)回落。但總體而言，預(yù)定利率下調(diào)對于公司長期穩(wěn)健發(fā)展是有好處的。
在渠道方面，截至2023年6月末，中國人壽總銷售人力為72.1萬人，個險、銀保、團險各渠道人均產(chǎn)能同比大幅提升。
近年來，壽險行業(yè)持續(xù)深度調(diào)整轉(zhuǎn)型，個險渠道清虛提質(zhì)進行時。數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，中國人壽個險板塊總保費為3621.01億元，同比增長2.7%。隊伍規(guī)模也在筑底企穩(wěn)，截至2023年6月30日，個險銷售人力為66.1萬人，與2022年底基本持平。其中，營銷隊伍規(guī)模為42.4萬人，收展隊伍規(guī)模為23.7萬人；銷售隊伍產(chǎn)能大幅提升，月人均首年期交保費同比提升38.1%。
“中國人壽的個險銷售隊伍目前處于改革轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。”白凱表示，公司已于今年一季度完成了新發(fā)展階段個險營銷體系改革的行動方案。針對當前隊伍中存在的增員入口不優(yōu)、預(yù)存難度大、脫落率高等行業(yè)普遍現(xiàn)象，出臺了一系列改革方向和舉措，主要堅持客戶導(dǎo)向、改革創(chuàng)新、穩(wěn)中求進和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)四大原則，同時推進現(xiàn)有隊伍的專業(yè)化升級和新型營銷模式的探索。
他直言，最終的目的是運用公司獨特的政治優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、科技優(yōu)勢、人才優(yōu)勢和綜合金融優(yōu)勢，共同打造具有中國人壽特色的營銷體系改革方案。通過三年的時間，實現(xiàn)老隊伍的產(chǎn)能進一步的提升，并打造出一支初具規(guī)模的行業(yè)領(lǐng)先的銷售隊伍。
今年上半年，中國人壽銀保渠道總保費達620.66億元，同比增長45.7%。截至6月末，銀保渠道客戶經(jīng)理達2.3萬人，季均實動人力同比提升13.8%，人均期交產(chǎn)能同比大幅提升。
建立健全險資長周期考核機制
在投資方面，2023年上半年，中國人壽實現(xiàn)凈投資收益969.58億元，同比減少0.51億元。受新增配置收益率及權(quán)益類品種分紅下降影響，2023年上半年凈投資收益率為3.78%，同比下降37個基點。主要受公開市場權(quán)益品種實現(xiàn)收益下降影響，2023年上半年實現(xiàn)總投資收益876.01億元，同比減少109.41億元。
總投資收益率為3.41%，同比下降80個基點?？紤]當期計入其他綜合收益的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額后，綜合投資收益率為4.23%，同比增長48個基點。
展望下半年，中國人壽副總裁劉暉在業(yè)績發(fā)布會上指出，債券市場利率可能依然會在低位振蕩，而股票市場目前的估值已經(jīng)低于歷史平均。隨著穩(wěn)定經(jīng)濟增長、活躍資本市場相關(guān)政策的出臺，經(jīng)濟有望持續(xù)恢復(fù)，市場信心逐步改善。總體來看，A股市場下半年整體機會大于風(fēng)險，具備長期投資價值。公司將持續(xù)發(fā)揮好資產(chǎn)負債匹配原則，充分發(fā)揮好固收利率的補倉價值，同時重視權(quán)益資產(chǎn)對于提升收益的重要作用。在另類投資方面，將會在保持信用不下沉的基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴大配置規(guī)模，提升投資收益。
近日，證監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人就活躍資本市場、提振投資者信心答記者問時提到，要推動建立健全保險資金等權(quán)益投資長周期考核機制，促進其加大權(quán)益類投資力度。對此，劉暉表示：“我們非常支持為長期壽險資金提供長周期考核的氛圍環(huán)境和政策。”
她分析道，作為長期資金，壽險資金相對于短期資金具有比較高的風(fēng)險承受能力，以及比較低的流動性要求，可以在市場出現(xiàn)定價偏差時開展左側(cè)布局、逆勢投資、長期投資，同時也可以配置更多的另類資產(chǎn)來提升流動性溢價，所以長期資金具備優(yōu)勢。而長期資金想發(fā)揮出優(yōu)勢，需要長周期考核機制的配合。因此，建立與保險資金特點相匹配的長周期考核，是促進保險資金堅持長期投資、價值投資、穩(wěn)健投資的關(guān)鍵一環(huán)。
劉暉透露，中國人壽一直在努力推進長周期考核機制，例如研究推出三年滾動投資收益率、五年滾動投資收益率等考核指標，同時研究建設(shè)和壽險公司業(yè)務(wù)邏輯相符合的長期經(jīng)營考核指標體系，從而樹立長期業(yè)績的考核導(dǎo)向，提升投資行為的穩(wěn)定性。
此外，在發(fā)布會上，中國人壽副總裁、董事會秘書趙國棟就遠洋集團風(fēng)險的問題作出回應(yīng)。他表示，公司高度關(guān)注遠洋集團經(jīng)營情況和近期面臨的風(fēng)險狀況。一方面，對于遠洋集團近年來在全力以赴保交樓、保民生、保穩(wěn)定方面，以及償還債務(wù)等方面作出的艱苦努力和不易成績表示贊賞；另一方面，認真履行股東職責(zé)，督促遠洋集團竭盡所能平穩(wěn)經(jīng)營和化解風(fēng)險。趙國棟表示，公司持有遠洋集團的股份屬于財務(wù)性投資，其項目對公司總體投資資產(chǎn)的影響可控。
（文章來源：國際金融報）
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